Zaproszenie
mazowieckie Centrum Obsługi Inwestora i Eksportera
działające w strukturze Agencji Rozwoju Mazowsza S.A.
oraz
Niezależny Dom Maklerski S.A.
serdecznie zapraszają na dwudniowe bezpłatne szkolenie pt.:
„Zabezpieczenie ryzyka walutowego w firmie”
Termin: 15-16 września 2022, godz. 9.00- 16.00
Miejsce: Agencja Rozwoju Mazowsza S.A.,
ul. Świętojerska 9, 00-236 Warszawa, Sala Konferencyjna, parter
Rejestracja na wydarzenie do dn. 14.09.2022 do godz. 15.00: LINK DO REJESTRACJI
Szkolenie będzie przeprowadzone przez ekspertów rynku walutowego:
- Głównego ekonomistę NDM S.A. Pana Jacka Maliszewskiego, autora książki "Zarządzanie Ryzykiem Kursu Walutowego - Poradnik Praktyczny".
-Pana Łukasza Leszczyńskiego: Zarządzający ryzykiem finansowym w Niezależnym Domu Maklerskim S.A.
Prowadzący p. Jacek Maliszewski pokaże same praktyczne z życia wzięte przykłady działań zabezpieczających ryzyko walutowe z ostatnich 15 lat.
Mało teorii, dużo praktyki. Pokaże swoje metody od "kuchni". Opowie na temat bieżącej sytuacji na rynku EUR/PLN, EUR/USD oraz USD/PLN.
Prowadzący p. Łukasz Leszczyński przekaże informacje na temat rachunkowości zabezpieczeń oraz omówi ryzyko walutowe w perspektywie obrazu księgowego (ujęcie kasowe wobec księgowego).
Grupa docelowa:
Szkolenie jest adresowane dla wszystkich przedsiębiorców, którzy prowadzą działalność eksportową, importową lub posługują się zagranicznymi walutami w obrotach handlowych.
Szkolenie pomoże firmom, dla których wahania kursów walut, jakie widzimy w ostatnim czasie pogarszają marże handlowe; będzie pomocne dla firm, którym przez te wahania trudniej zaplanować budżet kosztów i przychodów.
Szkolenie adresowane głównie do dyrektorów finansowych, ich zastępców; jak również do właścicieli firm, członków rad nadzorczych, członków zarządu odpowiedzialnych za sprawy finansowe w firmie; do osób, które osobiście przeprowadzają transakcje wymiany walut w swoich firmach (sprzedaż waluty z eksportu oraz zakup waluty na płatności importowe) lub do osób nadzorujących takie transakcje wymiany walut.
W mniejszym stopniu korzyści z seminarium uzyskają osoby zajmujące się kwestiami księgowymi oraz kwestiami handlowymi w firmie. Niemniej jednak osoby takie, także dowiedzą się sporo interesujących informacji
Dlaczego warto przyjść na szkolenie:
- Wiedza i przykłady praktyczne przekazane podczas seminarium, pozwolą lepiej wykorzystać możliwości zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym i efektywniej działać w otoczeniu międzynarodowym.
- Każda firma, zależna od poziomów kursów walutowych, narażona jest na straty- nie tylko z powodu braku decyzji o zabezpieczeniu, ale także z powodu źle przeprowadzonego procesu zabezpieczeń. My powiemy jak sobie z tym radzić.
- Brak zabezpieczenia ryzyka walutowego jest spekulacją; na szkoleniu przekażemy wiedzę jak skutecznie poradzić sobie z kwestią ryzyka walutowego, bez narażania się na niepotrzebne spekulacje.
- Ryzyko walutowe należy zabezpieczać; ważne jednak, aby robić to dobrze. Na szkoleniu przekażemy praktyczne przykłady zabezpieczeń przed tym ryzykiem; pokażemy liczne spektrum narzędzi oraz metody zarządzania ryzykiem walutowym; pokażemy jak bezpiecznie stosować instrumenty proponowane przez banki: forwardy, opcje, strategie opcyjne.
Dzięki szkoleniu będziecie Państwo wiedzieli kiedy kupić/sprzedać walutę. Coś co wydaje się być trudne, staje się łatwe, jeśli wiemy jakimi narzędziami należy się wspomóc przy podejmowaniu decyzji o wyborze momentu wymiany waluty.
Program
Dzień I
9.00- 10.30
1. Proces zarządzania ryzykiem kursu walutowego - z jakich elementów się składa?
• Dokumentacja formalna: "Audyt w zakresie zarządzania ryzykiem kursowym", " Polityka
zarządzania ryzykiem kursowym", "Rachunkowość zabezpieczeń" - jako element uzupełniający
proces zarządzania ryzykiem.
• Sprawny przepływ informacji pomiędzy działami gospodarczymi (dział zamówień importowych,
dział sprzedaży eksportowej),które generują powstawanie ryzyka kursowego oraz działem
finansowym, odpowiedzialnym za neutralizację powstającego ryzyka kursowego.
• Wybór celu jaki chce osiągnąć podmiot gospodarczy - czy koncentrujemy się na zarządzaniu
ryzykiem w ujęciu księgowym, czy też w ujęciu kasowym? Zalety i wady każdej z metod.
• Dostęp do instrumentów finansowych, terminowych, umożliwiających neutralizację ryzyka
kursowego (forwardy walutowe, opcje walutowe, otwarta walutowa linia kredytowa, limity
skarbowe udzielone przez banki, depozyty zabezpieczające wymagane przez domy maklerskie).
• Konieczność ciągłego dokształcania się pracowników odpowiedzialnych za proces zarządzania
ryzykiem kursowym.
• Możliwość korzystania z zewnętrznych wyspecjalizowanych firm doradczych przy realizacji
procesu zarządzania ryzykiem kursowym - zalety i wady, ile to kosztuje, ile można zaoszczędzić.
2. Wyjaśnienie pojęć:
• otwarta pozycja walutowa,
• zamknięta pozycja walutowa,
• długa pozycja walutowa,
• krótka pozycja walutowa.
• Zdarzenia gospodarcze wywołujące powstawanie otwartej pozycji walutowej oraz darzenia
zamykające pozycję walutową.
10.30- 10.45 Przerwa kawowa
10.45- 12.15
3. Omówienie podstawowych instrumentów terminowych przy zarządzaniu ryzykiem kursowym:
• Forward walutowy
• Opcja walutowa
• Strategie złożone z forwardów oraz opcji
• Lokaty dwu-walutowe
12.15- 12.45 Przerwa na lunch
12.45- 14.15
4. Rozróżnienie typu ryzyka kursowego występującego w przedsiębiorstwie:
• Ryzyko transakcyjne krótko i średnio terminowe
• Ryzyko ekonomiczne długoterminowe
• Ryzyko księgowe
• Jakich instrumentów finansowych należy używać do neutralizacji określonego ryzyka, a jakich
instrumentów należy się wystrzegać.
5. Wybór optymalnego momentu do przeprowadzenia zaplanowanych transakcji zabezpieczających
ryzyko kursowe - analiza techniczna, statystyczne wskaźniki.
14.15- 14.30 Przerwa kawowa
14.30- 16.00
6. Przydatne techniki operacyjne:
• Metoda 50/50
• Rolowanie w przód zapadających transakcji - oddalenie terminu zapadalności
• Rolowanie wstecz -przybliżanie terminu zapadalności.
Strona - 5 - z 6
• Stosowanie zleceń oczekujących: limit (order), stop, itp.
• Metoda SWAPowania - przydatna dla importerów oraz eksporterów.
Dzień II
9.00-10.30
7. Przegląd bieżących prognoz kursów walut - mapa zbiorcza kilkudziesięciu prognoz autorstw
kilkudziesięciu instytucji finansowych, badawczych, akademickich.
8. Dostęp do notowań rynku międzybankowego - serwisy Reuters, Bloomberg, kwotowania
brokerów walutowych.
10.30- 10.45 Przerwa kawowa
10.45- 12.15
9. Sezonowość (w obrębie roku) kursu EUR/PLN - okresy gdy złoty tradycyjnie jest silny oraz
tradycyjnie jest słaby. Przegląd danych statystycznych.
10. Metody wyznaczania długookresowych kursów budżetowych oraz sposoby obrony kursów
budżetowych.
12.15- 12.45 Przerwa na lunch
12.45- 14.15
11. Ryzyko walutowe w perspektywie obrazu księgowego
• Ryzyko walutowe w ujęciu kasowym (ekonomicznym) versus księgowym - porównanie
• Definicja zdarzenia gospodarczego w ujęciu kasowym versus księgowym (odmienne
traktowanie)
• Miejsce powstawania różnic kursowych w księgach rachunkowych
• „Ułomność” różnic kursowych i obrazu księgowego na wybranym przykładzie przepływu
walutowego w spółce - zadanie w Excelu.
• Podsumowanie.
14.15- 14.30 Przerwa kawowa
14.30- 16.0012. Rachunkowość zabezpieczeń
• Wycena bilansowa - zasady ogólne wymaganych księgowań i ich ryzyko dla spółki (przykład)
• Wprowadzenie do rachunkowości zabezpieczeń
• Warunki stosowania rachunkowości zabezpieczeń
• Rachunkowość zabezpieczeń jako niezbędne "lekarstwo na ułomności" zasad ogólnych przy
wycenie bilansowej
• Ryzyko nieposiadania rachunkowości zabezpieczeń
• Przykład z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń
• Podsumowanie i główne korzyści stosowania rachunkowości zabezpieczeń.
Zgodnie z art. 13 ogólnego rozporządzenia o ochronie danych osobowych z dnia 27 kwietnia 2016 r. (Dz. Urz. UE L 119 z 04.05.2016) informuję, iż:
- administratorem Pani/Pana danych osobowych jest Agencja Rozwoju Mazowsza S.A. ul. Świętojerska 9, 00-236 Warszawa. Dane kontaktowe do inspektora ochrony danych to adres e-mail: iod@armsa.pl
- administratorem Pani/Pana danych osobowych jest Niezależny Dom Maklerski SA z siedzibą w Warszawie, ul. Wpólna 56, 00-684 Warszawa. Dane kontaktowe do inspektora ochrony danych to adres e-mail: iodo@ndm.com.pl
- Pani/Pana dane osobowe przetwarzane będą w celu uczestnictwa w wydarzeniu gospodarczym na podstawie Art. 6 ust. 1 lit. a RODO – zgoda osoby biorącej udział w wydarzeniu
- odbiorcami Pani/Pana danych osobowych będą wyłącznie podmioty uprawnione do uzyskania danych osobowych tylko na podstawie przepisów prawa, realizowanych umów cywilnoprawnych oraz podmioty przetwarzające
- Pani/Pana dane osobowe przechowywane będą przez okres 5 lat
- posiada Pani/Pan prawo do żądania od administratora dostępu do danych osobowych, ich sprostowania, usunięcia lub ograniczenia przetwarzania, prawo do cofnięcia zgody w każdym momencie oraz prawo do przenoszenia danych
- ma Pani/Pan prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego (Prezesa Urzędu Ochrony Danych Osobowych)
- podanie danych osobowych jest dobrowolne, jednakże odmowa podania danych może skutkować odmową uczestnictwa w wydarzeniu gospodarczym.